计算机行业投资策略周报：从时间成本看三季度机会、兼论鸿蒙Next的观察角度

Xm l [Table_Page] 投资策略周报|计算机 证券研究报告 [计Table_算Title] 机行业 [Table_Grade行] 业评级 买入 前次评级 买入 从时间成本看三季度机会、兼论鸿蒙 Next 报告日期 2024-06-23 的观察角度 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 [Table_Summary] 核心观点： 6% -4%06/23 08/23 10/23 01/24 03/24 05/24  核心观点：1. 风险偏好较弱，对基本面和各种业绩兑现更为看重，市场 -14% -23% 环境不支持碎片化主题类投资的持续性。同时大多数计算机主题类投资 -33% 基础薄弱、不确定性较强。2. 行业特性决定了机会成本难以绕开，当前 -42% 阶段无论 AI 算力还是工业软件，以及智能驾驶和金融 IT，整体业绩验 计算机 沪深300 证或产业变化趋势大都会发生在 Q3 后。3. Q3 以后，前述相关领域均 有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 [T分abl析e_A师ut：ho r] 刘雪峰  基本面非线性变化的特性决定了机会成本的客观存在：1. AI算力 ...