策略周刊：底部已现，科技重估

底部已现，科技重估 证券研究报告/策略周刊 2024 年 6 月 22 日 [Table_Industry] [分Ta析bl师e_：Ti徐tle驰] 执业证书编号：S0740519080003 投资要点 Email:xuchi@zts.com.cn 伴随本周陆家嘴论坛召开，市场将正式进入三中全会预期发酵阶段。当前时点我 们坚定看多，结构方面半导体设备、AI 消费电子、核心军工等板块或将是本轮反 弹中弹性最大的方向。除此之外，券商整合或将出现一定的主题投资机会。 分析师：张文宇 执业证书编号：S0740520120003 Email:zhangwy01@zts.com.cn 海外方面，当前需要重点关注中欧有关新能源等领域贸易摩擦的节奏演绎。6 月 12 日，欧盟委员会宣布，在经过近 10 个月的"调查"后，从今年 7 月起对来自 中国的进口电动汽车在目前 10%的关税基础上，拟征收 17.4%-38.1%不等的临时 反补贴税。我们认为，本轮中美、中欧元首密集外交往来是新一轮摩擦升级周期 的开启。在此基础上，接下来需重点关注两个关键性问题：一，中方是否会进行 反制，这种反制是否又将带来欧盟关税的进一步加征？第二， ...