建材行业周观点：两广水泥呈现格局缓和信号，消费建材保持长期布局思维

周观点:两广水泥呈现格局线称信号,消费建材保持长期布局思维 (国泰君安 建 材行业 绝雁辛 18676684351)20240623 本文汇报 1、7 月再看政策预期,保持长期市局思维 2、消费难材:格局在身后,转型在眼前 3、水泥:两广丰先呈现格局缝杂估予,维持汝季预期强于旺季的判断 4、走筑玻璃:步入送季累底力增大,冷修增加 4、光伏戒毒:产能政策稳中偏紧,成本由线陡悄价格降幅有限 5、嫩纤:结构性产品模价继续,直接纱中游补贷管缓 6、域纤维:产销修复尚不明显,价格弱稳 1、7 月再看政策预期,保持长期布局思维 7 月再着政策预期和地产交易回暖,保持长期布局思维。0429-0517 的快速行情,市场交 易政策思路转向的超预期,不断援升重信度;而523–614 的持续调整反映的是政策明牌 后,不得不面对基本面(房价,销售)难以快速跟上的现实。而从现在时间节点看,7 月 中下的重要会议预期开始交易,可以再看政策预期,同时上海等一线城市二手房市场开 始率先有回暖过象,地产周期发动机有预热过象,消费建材板块应时刻保持长期布局思 维。长期布局的核心逻辑是:春长使宜/春短风险低 春长使宜:1. 阳使地产销售+开工难 ...