二季度业绩前瞻：聚焦低估值龙头
CAITONG SECURITIES·2024-06-27 02:02
计算机 / 行业投资策略报告 / 2024.06.27 投资评级:看好(维持) -42% -33% -23% -14% -4% 6% 计算机 沪深300 上证指数 核心观点 二季度业绩前瞻：聚焦低估值龙头 最近 12 月市场表现 证券研究报告 聚焦垂直领域低估值龙头：面对外部环境的扰动，计算机行业传统 TO G、 TO 大 B 的属性使得整体板块面临一定的业绩和估值压力，叠加 2023 年生成 式 AI 技术导入期行情演绎带来的当期高估值起点，2024 年计算机板块的横向 风险提示：AI 技术迭代不及预期；下游 IT 投入不及预期；宏观经济风险 比较优势不明显。展望 2024 年二季度业绩和下半年的行情演绎，我们认为 G 端业务收入占比不高、能融入全球生成式 AI 产业链重要环节、业务版图可实 现海外高毛利拓展&品牌输出、国内产品赋能客户降本增效/智能化产业升级、 客户支付能力强的垂直领域低估值龙头，依旧是值得重点关注的领域，有望持 续演绎超额 alpha。 行业投资策略报告/证券研究报告 内容目录 风险提示 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 1 2024 年二季度计算机行业分板块投资策略 面 ...