互联网传媒行业投资策略周报：6月国产游戏版号发放，OpenAI关闭中国地区API服务

Xml 证券研究报告 互联网传媒行业 6 月国产游戏版号发放,OpenAI 关闭中国地区 API 服务 核心观点: ⚫ 本周(6月24日-6月28日)中信传媒板块下跌0.83%,跑赢上证综指0.20 个百分点。本周(6月24日-6月28日)A股传媒板块行情有所波动,6/26 单日涨幅较大。根据路透社,OpenAI将关闭中国地区API服务,国内 多家大模型厂商迅速推出迁移方案,AI应用主题行情走高。展望后市, 我们建议把握两条主线:一是优选业绩较好的板块和优质公司,业绩 落地验证基本面后,有望支撑估值的稳步抬升,重点可关注互联网、 游戏以及长视频、营销等板块。二是持续跟踪板块内AI应用的边际变 化,海外和国内AI均有望取得持续进展,有望提升市场对AI应用的落 地预期。建议关注有AI产品或技术布局、正在持续推进落地的公司。 另外,也可以关注部分账上现金充足、股息率具备吸引力、且积极拓 展新业务或有新业务布局预期的公司。 ⚫ 投资建议:建议重点关注平台经济业绩及估值双修复机会,以及AI+及 数字经济机会。(1)互联网方面,建议关注:腾讯、美团(到店格局 稳定后带来的UE优化)、快手(利润释放超预期等因素)、哔哩哔哩 ...