财信证券晨会纪要

Trend Force 公众号 7 月 1 日消息，根据全球市场研究机构 Trend Force 集邦咨询最新报告指出，今年整体环境虽 受 AI 预算影响，导致全年通用型服务器（generalserver）成长不如预期，但近期相关零部件，如基板管理控制器（BMC, Board Management Controller）、新款 CPU 等，基于服务器新平台的导入，OEMs 与 CSPs 均出现不错的采购动力；此 外，在 ODMs 供应链的调查也发现，服务器出货除第一季呈现淡季外，第二季与第三季有呈现季增的趋势。 从供应链角度来看，OEMs 与 CSPs 在 CPU 准备上也较以往积极，除 Intel Sapphire Rapids 与 Emerald Rapids 均呈 现季增外，AMDBergamo 与 Genoa 也受惠云端动能加大拉货力道。在 BMC 部分，更得利于量产在即的 GB200、中 系业者备货动能提升，纷纷于第二季底与第三季拉大订单规模。Trend Force 集邦咨询预期，DRAM 位元出货量将优于 原本预期，且 DDR5 占比将在第三季提升至 60%大关。 根据 Trend Force 集 ...