拓邦股份：业绩快速增长毛利率持续提升，智能控制器龙头保持行业竞争力

业绩快速增长毛利率持续提升，智能控制器龙头保持行业竞争力 我们的点评如下： 2024 年上半年，行业景气度回暖，公司头部客户市占率及高价值产品持续 提升，实现了收入和利润的双增长。家电、工具需求已恢复正常，新能源 行业随着需求的恢复也在加速出清，公司以充电桩、BMS、PCS 为代表的 新产品已推向市场并贡献增量。单季度看，24Q2 实现归母净利润 1.86~2.37 亿元，同比增长约 14.8%46.7%，扣非净利润 1.862.37 亿元，同比增长约 14.5%~45.7%。24Q2 收入延续了一季度增长的态势，毛利率持续提升，扣 除汇兑收益影响的情况下，实现了扣非净利润同比大幅提升。 人工智能时代，智能控制的应用场景更加广泛，行业有望加速发展。公司 积累了丰富的技术平台和产品平台，在市场化竞争时代，有产品力的公司 将实现优势增长。同时公司在流程体系建设、运营方面具有成熟经验，全 球化的战略布局，将助力海外市场的拓展，进一步提升市场份额，夯实头 部优势。 盈利预测与投资建议：智能化大趋势下，公司有望长期持续成长，叠加组 织优化、降本增效等举措，有望保持收入和利润持续增长。未来随外部因 素逐步解除、短期和 ...