拼爹上杠杆，风电干进全国前五，中广核新能源：度电利润行业领先，股东回报差点意思

拼爹上杠杆,风电干进全国前五,中广核新能源:度电利润行业领 先,股东回报差点意思 导语:倚靠集团资源,新增优质项目偏少。 作者:市值风云 App:布偶 为落实"双碳"目标,《2024-2025 年节能降碳行动方案》提出 2025 年非化石能 源发电量占比达到 39%的目标,这为水电、风电、光伏等清洁能源发电企业带 来了利好。 本文将聚焦一家红筹概念的新能源发电企业——中广核新能源(01811.HK)。 公司是中广核集团旗下唯一的非核清洁能源上市平台,其母公司中广核集团是 以核电为主业的大型清洁能源企业。 公司源自中广核集团于 2010 年收购的香港公司美亚电力。截至 2023 年末,中 广核集团通过其全资子公司中广核能源国际,持有中广核新能源 72.3%的股权。 中广核新能源是一家业务多元化的独立发电商,其资产组合涵盖中国和韩国的 风能、太阳能、燃气等多种清洁能源发电项目。 一、倚靠集团资源,装机量快速增长 2023 年,公司营收为 21.9 亿美元,因韩国电价下降导致营收同比下降 9.8%, 但主要得益于韩国天然气(栗村一期和二期电力项目)成本下降,公司毛利率 反而从上一年的 48.7%提升至 55.2%。 ...