半导体行业：AI应用落地+需求回暖，半导体产业复苏在即

半导体行业 AI应用落地+需求回暖,半导体产业复苏在即 分析师:王文瑞 登记编号:S0500523010001 2024年07月04日 2 核心观点 • 关注点一:网络优化提升计算集群性能,Infiniband与RoCE方案市场渗透率提升。 • 关注点二:AI端侧应用落地,拉动边缘/端侧计算芯片需求。 • 关注点三:消费电子需求回暖,存储市场现货均价及颗粒出货价先后进入涨价区间。消费电子领域需求复苏态势有望延续, 带动上游半导体产业链步入上行周期。 3 目 录 一、半导体行业2024年中期回顾 二、AI大模型训练:网络优化提升计算集群性能, Infiniband与RoCE方案普及 三、AI端侧应用落地,拉动边缘/端侧计算芯片需求 四、消费电子需求回暖,存储先行 五、投资建议与风险提示 ng 半导体行业2024年中期回顾 � 7 // / 4 1.1 复苏进程曲折,震荡上行趋势不改 图 1 申万半导体子板块走势(截至2024-06-20) 20.0% 《政府工作报告》+《推动大 规模设备更新和消费品以旧换 新行动方案》 AI热潮再起 需求回暖信号明显,智能手机、PC、TWS、IOT 模组出货上行。AI 手机,A ...