华阳集团：立足优质赛道，客户开拓迎来订单收获期

2024 年 07 月 04 日 投资要点： ➢ 顺应轻量化产业趋势，精密压铸有望打造新增长极 ➢ 新老客户共同开拓，订单迎来收获期 我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 92.27/114.95/143.05 亿元， 同 比 增 速 分 别 为 29.28%/24.59%/24.44% ， 归 母 净 利 润 分 别 为 6.40/8.79/11.42 亿元，同比增速分别为 37.78%/37.29%/29.84%，EPS 分别 为 1.22/1.68/2.18 元/股，3 年 CAGR 为 34.92%。鉴于公司所处赛道优异， 公司产品品类扩展，客户订单持续开拓，即将迎来快速增长期，维持"买 入"评级。 风险提示：汽车行业销量不及预期风险，下游客户订单不及预期风险，竞 争加剧风险，原材料涨价风险。 | --- | --- | |----------------------------|---------------| | | | | 基本数据 | | | 总股本 / 流通股本(百万股 ) | 524.62/524.44 | | 流通 A 股市值(百万元 ) | 13,336.62 | | 每 ...