| --- | --- | --- | |------------------|---------------------------|----------------------------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | 东吴证券 黄细里、孙仁昊 | | | | 循远资产 赵锴 | | | | 嘉实基金 刘智琪 | | | | 浦银安盛 周男茜 | | | | 华泰证券自营 | 谷媛、甘力、万义麟 | | | 深圳大华信安 骆林 | | | | 国信证券 杨钐 | | | | 国泰基金 饶玉涵 | | | | 鹏扬基金 赵南迪 | | | | 创金合信基金 寸思敏 | | | 参与单位名称及人 | 前海开源基金 徐广进 | | | 员姓名 | 华泰证券 张硕 | | | | 玄甲基金 林佳义 | | | | 中银国际 蔡鹏 | | | | 丹羿投资 龚海刚 | | | | 西南证券 冯安琪 | | | ...

证券代码：002906 证 券简称：华阳集团 惠 州市华阳集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-022 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | 华泰证券 王立献 | | | | 海通证券 房乔华 | | | | 西部证券 | 齐天翔、庄恬心 | | | 华西证券 陈乐音 | | | 参与单位名称及人 员姓名 | 天风证券 陈璐瑶 | | | | 首创证券 黄璿 | | | | 海南三花资产 | 杨文帆 | | | 高腾国际资产 | 张俊杰 | | 时间 | 2024年12月18 | | | 地点 | 区集团办公大楼 | 广东省惠 ...

我们选投资需谨慎好的最近的各位机构投资者大家晚上好我是国海证券70行业的手艺分析师戴士昌非常感谢大家在网上发您的黄金时间结合到我们电话会议当中那今天的话我们汇报是华阳集团的深度报告新产品新客户放量注意高成长逻辑兑现切射性整体生态化龙头有望崛起 那我们在上周五的时候就在这周五的时候也发布了整个华阳值的深度也是在当前时间看好整个华阳的一个经营的观点的问题而整个华阳的话我觉得未来段时间未来半年应该会有相应不错的操作的收益应该会跑赢整个其他大盘也作为一个重点的呈现那今天的话呢就是给大家详细的去汇报一下我们对华阳的理解包括整个华阳后面的一个核心的一个增长的逻辑 呃整个报告有几个部分啊第一部分的话是对整个公司的一个发展历程进行了一个复盘呃最核心的是想强调公司从这个2021年到2023年的这个抓住了这个电动化的机遇啊整个产品线跟客户都有非常大的拓展而这些拓展最后兑现在业绩上是从整个二三十四亿度开始是直到现在 以及明年都会持续的对应到公司的意志上这个也是我们去关注包括全新X点看法的核心原因因为整个公司从去年的4月份开始从二三年的四月份开始整个收入和利润的增速明显上了台阶整个公司的产品新产品和新客户的放量已经开始在业绩里面兑现 ...

证券代码：002906 证 券简称：华阳集团 惠 州市华阳集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-021 | --- | --- | --- | |-------------------------|--------------------------------------|-------------------------------------------------------| | | | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | 汇添富基金：詹杰、曹诗扬、刘昇、李华伟、李超、徐志 | | 参与单位名称及人 员姓名 | 华、王旭冉 长江证券：高伊楠、张扬 | | | | | | | 时间 | 2024年11月26 日 | 广东省惠州市东江高新科技产业园上霞北路1号华阳工业园A | | 地点 | | | | | 区集团办公大楼 现场调研、电话会议 | | | 形式 | | | | 上市公 ...

相关研究： 1.《Q3手机销量增长3.2%，安卓 链有望迎来景气周期》 2024.10.28 2.《鸿蒙5.0正式发布，鸿蒙PC销 量有望快速增长》 2024.10.27 3.《自动化叠加一体化构筑成本优 势，法拉受益新能源车多电机、 800V渗透率提升》 2024.10.22 -60.00% -40.00% -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 23-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-1024-11 华阳集团 沪深300 % 1 个月 3 个月 12 个月 相对收益 8.18 11.59 -12.65 绝对收益 8.37 31.52 -1.85 注：相对收益与沪深 300 相比 证券研究报告 2024 年 11 月 16 日 湘财证券研究所 公司研究 华阳集团（002906.SZ）三季报点评 Q3 业绩创新高 汽车电子收入大幅增长 核心要点： ❑ Q3 归母净利润同比增长 53.54%，汽车电子业务快速增长 10 月 28 日，华阳集团公布 2024 年三季报，Q3 公司实现营收 26.48 亿元， 同比增长 37 ...

证券代码：002906 证 券简称：华阳集团 惠 州市华阳集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-020 | --- | --- | --- | |------------------|-----------------------|-------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | 东吴证券 孙仁昊 | | | | 泰康基金 | 王凌力、陈怡、黄成扬、陈鹏辉 | | | 中金公司 孔杨 | | | | 和达资本 梁镨 | | | | 国信资管 王思雯 | | | | 杭银理财 陈兰芳 | | | | 中再资产 岳思铭 | | | 参与单位名称及人 | 天风证券 陈璐瑶 | | | 员姓名 | 国信资管 王思雯 | | | | 长江证券 高伊楠 | 张扬 | | | 国盛证券 刘晓恬 | | | | ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 华阳集团（002906）公司季报点评 2024 年 11 月 03 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 11 [ Table_StockInfo 月 01 日收盘价（元） ] | 29.04 | | 52 周股价波动（元） | 18.45-38.80 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 525/525 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 15241/15235 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 2024 上半年业绩实现高增长，订单开拓成 果显著》 | | | 2024.08.21 《 2023 年业绩高速增长，新订单与新产品助 | | | 力公司稳健成长》 2024.04.01 | | | 《 Q3 业绩同 ...

证券研究报告 | 2024年11月01日 华阳集团（002906.SZ） 优于大市 单三季度净利润同比增长 54%，汽车电子新产品、新客户持续放量 2024Q3 公司归母净利润 1.78 亿元，同比增长 54%。公司 2024 年前三季度 营收 68.41 亿元，同比增加 42.6%，归母净利润 4.65 亿元，同比增加 56.2%。公司 2024Q3营收 26.48亿元，同比增加 37.25%，环比增加 20.21%， 归母净利润 1.78 亿元，同比增加 53.54%，环比增加 22.89%。公司 2024 年前三季度归母净利润增长主要原因： 1）营业收入较上年同期大幅增 长：汽车电子业务中座舱域控、HUD、屏显示、车载无线充电、精密运 动机构、数字声学、液晶仪表、车载摄像头等产品销售收入同比大幅增 长；精密压铸业务中汽车智能化相关零部件及光通讯模块相关零部件销 售收入同比大幅增长；2）销售利润率提升：规模效应、公司管理改善。 2024Q3 净利率同比+0.7pct，四费率稳中有降。2024Q3 公司毛利率 21.1%， 同比-0.8pct，环比-0.9pct，净利率 6.8%，同比+0.7pct，环比+ ...

3 季度盈利超预期，汽车电子新品逐步放量 核心观点 ⚫ 业绩好于市场预期。公司前三季度营业收入 68.41 亿元，同比增长 42.6%；归母净 利润 4.65 亿元，同比增长 56.2%；扣非归母净利润 4.51 亿元，同比增长 61.3%。3 季度营业收入 26.48 亿元，同比增长 37.2%，环比增长 20.2%；归母净利润 1.78 亿 元，同比增长 53.5%，环比增长 22.9%；扣非归母净利润 1.74 亿元，同比增长 56.6%，环比增长 24.5%。 ⚫ 毛利率略有下降，费用率明显改善。前三季度毛利率 21.5%，同比下降 0.6 个百分 点；3 季度毛利率 21.1%，同比下降 0.8 个百分点，环比下降 0.9 个百分点。3 季度 期间费用率 12.6%，同比下降 1.9 个百分点，环比下降 1.2 个百分点。3 季度销售费 用率/管理费用率/研发费用率分别同比下降 0.8/0.1/1.0 个百分点，费率改善主要系公 司增长规模效应显现以及内部管理优化所致。前三季度经营活动现金流净额 5.03 亿 元，同比增长 208.3%，主要系回款增加。 ⚫ 汽车电子业务新品逐步放量，单车价值量有望 ...

证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 华阳集团（002906） 2024 三季度业绩点评：核心客户新车周期向 上，业绩同环比高增 2024 年 10 月 30 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 5638 | 7137 | 9800 | 12172 | 14387 | | 同比（ % ） | 25.61 | 26.59 | 37.31 | 24.20 | 18.20 | | 归母净利润（百万元） | 380.46 | 464.82 | 674.61 | 898.94 | 1,130.31 | | 同比（ % ） | 27.40 | 22.17 | 45.13 | 33.25 | 25.74 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0 ...