中远海能：2024年中报预告点评：Q2业绩符合预期，静待旺季运价回升

证 券 研 究 报 告 中远海能(600026)2024 年中报预告点评 推荐(维持) Q2 业绩符合预期,静待旺季运价回升 目标价:21.0 元 当前价:15.60 元 公司公告 2024 年中报预告:1)业绩表现:2024 年上半年预计实现归母净利 润 25.5 亿元,同比-9.1%;扣非归母净利润 25.5 亿元,同比+5.4%。其中 24Q2 预计实现归母净利润 13.14 亿元,环比+6.3%,同比-23.2%;扣非归母净利润 13.14 亿元,环比+6.3%,同比-14.5%。2)扣非前后口径差异主要系 2023 年上 半年出售 5 艘船舶产生处置收益 3.98 亿元,2024 年上半年无出售船舶事项。 3)运价指数:考虑到运价指数传导至业绩的滞后性,参考 2024 年 3-5 月 VLCC 中东-中国航线(TD3C)TCE 均值为 44,451 美元/天,同比-12.1%,环比(23 年 12 月-24 年 2 月,下同)+6.7%;Suezmax TCE 均值为 50,830 美元/天,同 比-25.6%,环比-14.8%;Aframax TCE 均值为 48,028 美元/天,同比-33.6 ...