粤丰环保：瀚蓝粤丰强强联合，协同效应显著

港股通 瀚蓝粤丰强强联合,协同效应显著 | 华泰研究 | 公告点评 | 投资评级(维持 ): | 买入 | |---------------------------------------|--------------|---------------------|--------| | 2024 年 7 月 07 日│中国香港 | 废物管理 | 目标价 (港币): | 5.59 | 上调目标价至 5.59 港币,维持"买入"评级 7 月 7 日,粤丰环保和瀚蓝环境发布公告:瀚蓝环境筹划通过间接子公司瀚 蓝香港以协议安排方式私有化粤丰环保,交易完成后瀚蓝香港将持有粤丰环 保约 92.77%股份。我们认为,瀚蓝环境和粤丰环保强强联合,通过区域市 场协同、管理协同和技术协同,有望提升资产质量和估值水平。维持盈利预 测,预计 24-26 年粤丰环保归母净利 10.50/11.62/12.78 亿港币。考虑公司 大部分项目位于广东省,项目质量和回款条件较好,给予公司 13.0 倍 2024 年预测 PE(可比公司 Wind 一致预期均值:10.0 倍),对应目标价 5.59 港 币(前值 4.86 港币,对应 11.3 ...