兔宝宝：行稳致远系列：板材龙头，蓄势聚能，稳健前行

[Table_Title] 兔宝宝（002043.SZ） 行稳致远系列：板材龙头，蓄势聚能，稳健前行 [Table_Summary] 核心观点： 装饰板材为主：渠道变革再深化，家具厂+乡镇渠道成长加速，市占率 正进入加速提升期。兔宝宝 20 年以来的渠道变革成效显著，新开工景 气下行阶段、体现出了很强的增长韧性，23 年起渠道变革再深化，未 来几年成长聚焦于家具厂渠道和乡镇渠道，家具厂渠道中长期成长空 间还很大、乡镇渠道短期增量弹性大。兔宝宝在不同消费场景的转换 下，都能有较强的应对能力和综合竞争优势，背后是其多年渠道变革再 深化后建立起的核心竞争力，目前市占率正进入加速提升期。 盈利预测： [Table_Page] 公司深度研究|装修建材 | --- | --- | |----------------------------|------------| | | | | [ 公司评级 Table_Invest] | 买入 | | | | | 当前价格 | 9.81 元 | | 合理价值 | 13.18 元 | | 前次评级 | 买入 | | 报告日期 | 2024-07-08 | | --- | --- | ...