沪光股份：业绩超预期，受益于下游客户放量

证券研究报告 | 公司点评 沪光股份（605333.SH） 事件：公司发布 2024H1 业绩预告。2024H1，公司预计实现归母净利润 2.3-2.7 亿元，扣非归母净利润 2.2-2.6 亿元，同比均扭亏为盈。 自研高压连接器，打造新的业绩增长点。随着新能源汽车市场占有率快速 提升，带动了电动化、智能化、网联化的需求，高压连接器成为新的增量 市场。公司聚焦核心技术能力，实现了 40A~600A 全系高压连接器、充电 插座、定制高压部件的产品研发，可以提供整车高压连接器选型设计全套 解决方案，并已达批量生产交付能力。目前高压连接器产品已在 L 汽车、 赛力斯、上汽等整车客户上实现搭载。未来公司将进一步优化连接器产品 结构，提升市场份额，形成新的业绩增长点。 盈利预测与估值：考虑到下游客户订单放量+公司开拓高压连接器产品， 形成新的业绩增长点，我们将公司 2024-2026 年归母净利润上调为 5.1/7.1/8.4 亿元，对应 PE 分别为 24/17/14 倍，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------ ...