山西焦化：2024年半年度业绩预告点评：焦炭主业疲软，投资收益同比下滑

山西焦化（600740.SH）2024 年半年度业绩预告点评 焦炭主业疲软，投资收益同比下滑 2024 年 07 月 10 日 ➢ 公司化工品价格均实现上涨。24Q2 公司主要化工产品价格全面上涨，其中 沥青价格 4379.5 元/吨，同比上涨 19.1%，环比上涨 3.92%；工业萘价格 5000.17 元/吨，同比上涨 13.48%，环比增长 0.84%；甲醇价格 2036.14 元/吨，同比上 涨 7.25%，环比上涨 6.37%；炭黑价格 6512.65 元/吨，同比上涨 12.81%，环 比上涨 1.91%；纯苯售价 7660.43 元/吨，同比上涨 28.48%，环比上涨 11.57%。 ➢ 投资建议：考虑到焦化行业疲软，公司主业压力较大，我们预计 2024-2026 年公司归母净利润为 5.32/9.54/16.04 亿元，对应 EPS 分别为 0.21/0.37/0.63 元，对应 2024 年 7 月 9 日的 PE 分别为 18/10/6 倍。维持"谨慎推荐"评级。 ➢ 风险提示：宏观经济增速不及预期；中煤华晋投资收益不及预期；下游需求 疲软；焦炭价格大幅下跌。 谨慎推荐 维持评级 当前价 ...