兆易创新：持续受益存储周期，盈利能力大幅改善

2024 4E 07 月 09 日 兆馬创新 (603986.SH) _买入 (维持评级) 公司点评 持续受益存储周期,盈利能力大幅改 业绩简评 7 月 9 日公司发布 2024 半年度业绩预告,2024 年上半年公司实 现营收约 36.09 亿元,同比增长 21.69%,归寻净利润为 5.18 亿 元左右,同比增加 54.18%左右。预计指非归母净利润为 4.74 亿 元左右,同比增加 72.07%左右。 经营分析 常水稳步增长,半季度量利能力大幅改善。半季度数据看,24Q2 公司实现营收约 19.82 亿元,同比增长 22%,环比增长 21.8%; 实现归寻净利润为 3.13 亿元, 同比增长 68.3%, 环比增长 52.7%。 半季度冷利润同环比增幅显落大于营收增幅,表明公司盈利能力 得到大幅改善。 下將高求回暖及产品與材 高達增长主奏归因于:1)消费、园通市场出现需求回暖,带动公 司券储芯片的产品销量和营收增长。2)公司维续保持以市占率为 中心的繁略,持续进行研发投入和产品迭代,不断优化产品成本, 多条产品线竞争力不断增强: SLCNAND Flash 在消费电子、工业、 汽车电子等领域心经实现了全 ...