诺诚健华：商业化渐入佳境，多款药物处于关键性临床

[Table_QuotePic] 相对指数表现 -5 0% -4 0% -3 0% -2 0% -1 0% 0% 10% 20% 23-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-06 [Table_StockInfo] 2024 年 06 月 28 日 证券研究报告•公司研究报告 买入 (首次) 当前价:4.82 港元 诺诚健华(9969.HK)医疗保健 目标价:7.30 港元 商业化渐入佳境,多款药物处于关键性临床 投资要点 推荐逻辑:1)商业化渐入佳境,公司 2023 年收入 7.3 亿元,随着奥布替尼续 约医保,MZL 适应症的放量,我们预计公司 2024年收入达 8.7亿元;2)奥布 替尼自免适应症进展顺利,ITP 预计 2025年提交 NDA,SLE 处于临床Ⅱ期;3) TYK2 抑制剂国内研发第一梯队,且数据良好,BMS 预计氘可来昔替尼峰值销 售额达 40 亿美元,Nimbus 的 zasocitinib 以 40 亿美元首付款授权武田。 奥布替尼三项肿瘤适应症落地,自免适应症进展顺利。奥布替尼全面布局血液 肿瘤和自身免疫病,共 ...