互联网传媒行业投资策略周报：分众与美团将合作加强低线城市梯媒运营，关注暑期档内容供给拐点

Xml [Table_Page] 投资策略周报|传媒 证券研究报告 [Table_Title] 互联网传媒行业 分众与美团将合作加强低线城市梯媒运营,关注暑期档内容供给拐点 [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 本周(7月8日-7月12日)中信传媒板块下跌2.64%,跑输上证综指3.37 个百分点。本周(7月8日-7月12日)A股传媒板块行情回调,主要由 于板块缺少基本面改善预期或AI等方向短期主题催化等。展望后市, 我们建议把握两条主线:一是优选业绩较好的板块和优质公司,业绩 落地验证基本面后,有望支撑估值的稳步抬升,重点可关注互联网、 游戏以及长视频、营销等板块。二是持续跟踪板块内AI应用的边际变 化,有望提升市场对AI应用的落地预期。建议关注有AI产品或技术布 局、正在持续推进落地的公司。另外,也可以关注部分账上现金充足、 股息率具备吸引力、且积极拓展新业务或有新业务布局预期的公司。 ⚫ 投资建议:建议重点关注平台经济业绩及估值双修复机会,以及AI+及 数字经济机会。(1)互联网方面,建议关注:腾讯、美团(到店格局 稳定后带来的UE优化)、快手(利润释放超预期等因素)、哔哩哔哩 (财务改善)、 ...