文灿股份：系列点评六：一体化压铸引领行业 静待海外工厂改善

文灿股份（603348.SH）系列点评六 ➢ 事件：2024 年 7 月 14 日文灿股份发布 2024 年半年度业绩预告：公司预 计 2024 年上半年实现归母净利润 0.7~0.9 亿元，同比增长 403.2%547.0%。 预计 2024 年上半年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 0.60.8 亿元，同比增长 475.2%到 666.9%。 ➢ 2024Q2 业绩承压 静待海外工厂改善。按照公司业绩预告中值计算，公司 预计 2024Q2 单季度预计实现归母净利润 0.2 亿元，同比+57.0%，环比72.2%。公司 2024Q2 业绩同比大幅增长，主要原因为公司新能源客户新车型 上市为产品产销量带来一定提振作用，以及车身结构件及一体化大铸件产品在 收入结构中的占比增加，进而带来利润增加；公司 2024Q2 业绩环比下滑，我 们认为主要原因为百炼集团前期出现的部分产品交付问题目前仍处于逐步改善 过程中，短期内对公司经营业绩仍有一定扰动。 ➢ 长期逻辑不改 一体化压铸持续引领行业。公司一直致力车身结构件产品的 研发，根据公司 2023 年年报披露，在大型一体化车身件领域，公司获得多家汽 ...