华阳股份：Q2业绩受限产和成本税费拖累，中长期产能增长明确

[Table_Page] 公告点评|煤炭开采 证券研究报告 [Table_Title] 华阳股份(600348.SH) Q2 业绩受限产和成本税费拖累,中长期产能增长明确 [Table_Summary] 核心观点: 预告 Q2 扣非业绩中枢 4.5 亿元,受山西限产及资源税调整在内的成 本税费影响较大。公司发布中期业绩预告,上半年预计实现归母净利 润 11.1-15.1 亿元,同比下降 49.9%-63.1%;扣非归母净利润 10.3-14.3 亿元,同比下降 52.2%-65.6%。其中 Q2 预计实现归母净利润 2.4-6.4 亿元,同比下降 50.2%-81.3%,环比下降 26.2%-72.3%;扣非归母净 利润 2.5-6.5 亿元,同比下降 48.9%-80.4%,环比下降 16.7%-67.9%。 平舒煤业产能核增至 500 万吨,在建矿及拟核增产能共计 1500 万吨 持续推进。根据公司温家庄矿产能核增公告,改扩建矿井平舒煤业温家 庄矿产能核增手续已完成,核定产能已从 90 万吨提升至 500 万吨/年。 根据公司 23 年年报,目前在建矿井包括泊里和七元煤矿,产能均为 500 万吨/年,七元 ...