半导体周跟踪：Q2本土智能手机同比需求好转，关注半导体设备龙头低估机会

电子 2024 年 07 月 28 日 华福证券 Q2 本土智能手机同比需求好转，关注半导体设备 龙头低估机会-半导体周跟踪 投资要点： 中美博弈或对股市产生影响，静待中报业绩期。（1）美股半导体：本 周费城半导体指数跌幅为-3.1%，或受到中美博弈影响，美股相关半导体产 业链或存在风险。（2）A 股半导体：本周申万半导体-6.4%，临近中报业 绩期，或存在对业绩不确定性的避险心理。各细分板块本周均出现回调， 设备、材料、封测、数字、模拟板块分别-6.6%/-5.7%/-7.5%/-7.1%/-6.0%， 跌幅较为平均。而拉长至一个月维度来看，模拟跌幅较大，为-7.5%。与之 对应，本月 A 股半导体成交额占比与 6 月相比有所回落，截至本周五（0726） 已降至 5%。估值方面，本周各板块亦有下挫。截至 7.26 日收盘，材料、 设备、封测、设计板块 PE（对应次年）分别为 38、38、21、40 倍。 Q2 中国大陆智能手机出货量同比+10%，关注国内消费需求好转。 24Q2，中国大陆智能手机市场回暖明显，出货量同比增长 10%，重回 7000 万台。中国本土厂商首次包揽前五席——vivo 凭稳固线下渠道 ...