机械行业2024年下半年投资策略：聚焦新质生产力、出口、设备更新赛道

中 泰证 券研 究所 专 业｜ 领先 ｜深 度｜ 诚信 ｜ 证 券 研 究 报 告 ｜ 聚焦新质生产力、出口、设备更新赛道 机械行业2024年下半年投资策略 2024 . 0 7 . 2 6 中泰机械首席：王可 执业证书编号：S0740519080001 邮箱：wangke03@zts.com.cn 目 录 1 行情回顾及展望 2 投资方向：新质生产力 3 投资方向：出口链 C O N T E N T S 4 投资方向：设备更新 5 股票池汇总 要点 上半年回顾：机械行业整体弱于大盘，设备板块整体业绩承压。内需方面，地产投资持续下行，基建放 缓，内需动力不足。外需方面，海外库存同比增速企稳，逐步进入补库阶段。 下半年展望：基于目前国内外经济环境，我们认为下半年制造业内需仍将继续磨底，由被动补库逐渐向 主动去库过渡。总量需求不足情况下：新质生产力、出口、设备更新 。 ①新质生产力：加快发展新质生产力强调原创性、颠覆性科技创新，推动制造业产业创新、产业升级、自 主可控。关注低空经济、人形机器人、先进封装、3C设备等方向。低空经济：政策继续细化，密集落地。 已从炒题材过渡板块性机会，看好基建、整机、运营机会；人形机 ...