军工行业周报：“八一”将近，行情升温

2024年 07 月 27 证券研究报告行业研究|军工行业点评 国防军工 军工行业周报："八一" 将近，行情升温 报告摘要 核心观点 本周，国防军工（申万）指数（+1.43%）有所上涨，行业（申万） 排名 (1/31)，行业周成交量环比上升 13.27%，取得了显著的超额收益， 同期上证综指（-3.07%）。本周军工板块行情延续上周强势，在不温不 火的行情中周涨幅跃升至所有板块第一名。我们认为主要有以下几方面 原因共同促进： 1、在二十届三中全会对国防建设的坚定指引下，市场对于军工行 业中长期需求置信度得到提高; 2、"八一临近"，"十四五" 进入冲刺阶段，市场对于军工下半年基 本面修复预期增强，叠加军工估值低位，关注度提升； 3、受益 G60 发射仪式、再次加强市场对于卫星互联网建设加速预 期，同时多个"大军工"领域，如民机、军贸、新创等成果的不断落实， 强化了罕工的成长空间； 4、洛克希德马丁本周大涨 10.5%，创出历史新高，对标效应也刺 激了Ａ股军工板块； 5、中航电测并购成飞集团过会，重塑了资本市场对于军工资产证 券化逻辑的信心。 本周主要观点如下： 一、洛马恢复 F-35 交付，G60 组网在即 ...