药明康德：2024年半年报点评：在手订单快速提升，小分子CDMO龙头业绩环比改善

药明康德（603259.SH）2024 年半年报点评 在手订单快速提升，小分子 CDMO 龙头业绩环比改善 2024 年 07 月 30 日 ➢ 事件：2024 年 7 月 29 日，药明康德发布 2024 年半年报，公司上半年实现 收入 172.4 亿元，同比下降 8.6%，剔除新冠后增速-0.7%；归母净利润 42.4 亿 元，同比下降 20.2%；经调整净利润 43.7 亿元，同比下降 14.2%。单季度看， Q2 实现收入 92.6 亿元，环比增长 16.0%，非新冠同比增速约 0.3%；经调整净 利润 24.6 亿元，环比增长 28.5%。 ➢ 一体化需求持续增长，维持全年业绩指引不变。2024 年以来全球生物医药 投融资明显改善，上半年公司新增客户 500+，在手订单达到 431.0 亿元，剔除 新冠商业化项目同比增长 33.2%。分地区看，美国收入 107.1 亿元，非新冠增速 为-1.2%，欧洲和中国收入分别同比增长 5.3%和 2.8%。公司维持 2024 年 383- 405 亿元的收入目标不变，剔除新冠项目后同比增长 2.7%-8.6%，经调整 nonIFRS 归母净利率将与 2023 ...