乐鑫科技：Q2业绩高速增长，新品放量与客户结构共振

公司点评报告 · 电子行业 资料来源：中国银河证券研究院 资料来源：Wind,中国银河证券研究院 核心观点 ⚫ 投资建议：我们认为公司是国内"处理+连接"领域头部厂商，公司产品品类 持续扩张叠加客户结构逐步优化，长期盈利空间将会打开，上调公司盈利预测。 我们预计公司 2024-2026 年营收分别为 20.12/25.23/30.98 亿元，归母净利润 为 3.32/4.30/5.73 亿 元 ，同 比 增 长 143.85%/29.56%/33.26%， 对 应 PE 为 34.67x/26.76x/20.08x，给予公司"推荐"评级。 ⚫ 风险提示：下游需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，新品放量不及预 期的风险。 高峰 ：010-80927671 ：gaofeng_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130522040001 王子路 ：010-80927632 ：wangzilu_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130522050001 | --- | --- | |-----------------------------|--------- ...