奥托立夫：FY24Q2业绩点评及法说会纪要：Q2营收2.2亿美元/+4%，中国主机厂在华订单销售额同比+39%

证 券 研 究 报 告 奥托立夫（ALV）FY24Q2 业绩点评及法说会纪要 会议时间：2024 年 7 月 18 日 会议地点：电话会议 Q2 营收 2.2 亿美元/+4%，中国主机厂在华订单销 售额同比+39% ❖ 事项： 美国东部时间 2024 年 7 月 19 日奥托立夫(ALV.N) 发布 2024 年 Q2 季度报告， 并召开业绩说明会。公司 2024Q2 季度报告时间从 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 ❖ 评论： 1. 财务业绩：24Q2 销售额为 26 亿美元/同比+1%；营业收入 2.21 亿美元/同比 +4%；营业利润率 8.5%/同比+0.5pp；毛利润 4.75 亿美元/同比+6%；毛利率为 18.2%/同比+1.3pp。运营现金流为 3.4 亿美元，同比减少 0.39 亿美元。 2. 市场布局：销售额占比：亚洲占 37%，美洲占 34%，欧洲占 29%；24Q2 中 国 OEM 销售额占中国销售总额 38%/同比+39%、环比+25%。较低的销量、较 高的波动性以及负面的客户组合导致公司 6 月份销售额比 24Q2 初的预期低了 12%，但公司预计下 ...