金杯汽车：股权优化，低估值外饰龙头待掘金

]yrtsudnI_elbaT[ [Table_Title] 金杯汽车（600609）动态点评 股权优化，低估值外饰龙头待掘金 2024 年 07 月 31 日 [Table_ 【事项Summary 】 ] 7 月 9 日，公司发布 24H1 业绩预增公告。预计 24H1 归母净利润为 1.70-2.20 亿元，YoY+41.34%~82.91%。24H1 扣非后归母净利润为 0.9-1.3 亿元， YoY-22.8%至+11.51%。业绩预增的主要原因是上半年 公司收回华晨集团及华晨雷诺破产重整部分债权，以及公司按权益法核 算的企业投资收益同比增加等因素综合所致。 【评论】 华晨宝马的核心内饰座椅供应商。公司主要产品包括汽车内饰件、座 椅、橡胶件等。客户包括华晨宝马（23 年出货占比 89%）、长安汽车、 江淮汽车等。内饰业务主要通过控股子公司金杯延锋开展，主要产品包 括门内饰板和仪表板两大类，主要配套车型包括华晨宝马 5 系、X5 和 3 系。座椅业务主要通过控股子公司金杯李尔开展，主要产品为汽车整椅， 主要配套车型包括华晨宝马 5 系和 X5。公司 23 年内饰实现营收 23.9 亿元、同增 2.3%； ...