电子行业定期报告：AI货币化初具峥嵘，云厂商资本开支持续强劲

华福证券 电子 AI 货币化初具峥嵘，云厂商资本开支持续强劲 投资要点： 本周海外科技板块受部分企业 Q2 业绩不及预期、美国 7 月非农数据 低于预期等因素影响，跌幅较为显著，纳斯达克综合指数下跌 3.35%，费 城半导体指数下跌 9.71%。半导体板块中，英特尔周跌幅 31.48%，ARM 周跌幅 23.86%，高通周跌幅 11.52%；互联网板块中，META 本周逆势上 涨 4.82%，优步周跌幅 8.4%，亚马逊周跌幅 8%；软件板块中，CrowdStrike 周跌幅 14.94%，MongoDB 周跌幅 8.21%， 截止目前，北美四大 CSP 厂商均已发布 2024 自然年第二季度财报， 整体来看各家 AI 货币化已初具峥嵘，资本开支指引方面亦是增长强劲。 AI 货币化来看，谷歌今年 AI 基础设施及 Gen AI 解决方案已经创 造了数十亿美元的收入；微软 Azure 及其他云服务收入增速中 AI 贡献 逐季提升。Github 年化收入已达$2bn+，Copilot 增速贡献 40%+。 Microsoft 365 copilot 客户数季度环增 60%+，席位超过 10K 的企业客 户数环增翻 ...