乐歌股份：2024年中报业绩点评：跨境电商稳步增长，海外仓业务超预期

证券研究报告 非金融公司|公司点评|乐歌股份（300729） 2024 年中报业绩点评： 跨境电商稳步增长，海外仓业务超预期 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年08月04日 证券研究报告 |报告要点 2024H1 公司实现营收 24.27 亿元，同比+44.64%，归母净利润 1.60 亿元，同比-63.46%，扣非 后归母净利润 1.07 亿元，同比+29.95%；单季度看，2024Q2 公司实现营收 13.06 亿元，同比 +48.08%，归母净利润 0.80 亿元，同比+74.02%，扣非后归母净利润 0.66 亿元，同比+6.47%。 其中跨境电商稳步增长，海外仓业务持续超预期，仓储物流毛利率上行，表观归母净利润受 2023Q1 卖仓扰动。未来新仓有望快速爬坡，佐治亚州自建仓有望提升公司盈利水平，预计2024- 2026 年公司营收和扣非归母净利润 CAGR 为 25.38%/26.85%，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 管泉森 戚志圣 SAC：S0590523100007 SAC：S0590523120002 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 7 非金融公 ...