Arista Networks Inc：FY24Q2业绩点评及法说会纪要：AI集群向10万卡拓展，叠加传统云计算更新周期有望为公司带来快速增长

证 券 研 究 报 告 Arista（ANET）FY24Q2 业绩点评及法说会纪要 会议时间：2024.7.31 会议地点：线上 AI 集群向 10 万卡拓展，叠加传统云计算更 新周期有望为公司带来快速增长 事项： 2024 年 7 月 30 日 Arista 公司发布 2024 财年第二财季业绩报告，并召开业绩 说明会。公司财务季度 FY2024Q2 截至 2024 年 6 月 30 日，与自然季度相同。 评论： 1、总体营收情况：24Q2 公司实现营收 16.9 亿美元（同比增长 15.9%，环比增 长 7.6%），non-GAAP 毛利率为 65.4%，non-GAAP 摊薄每股收益 2.1 美元。 2、营收按区域划分：24Q2 公司美洲/欧洲、中东和非洲/亚太地区营收分别为 13.74/1.79/1.37 亿美元，在当年营收中的占比分别为 81%/11%/8%。整体来看， 公司美洲区域营收占比有所提升，亚太区域有所下滑。 3、2024Q3 公司业绩指引：公司预计 24Q3 收入约为 17.2 亿美元至 17.5 亿美 元，non-GAAP 毛利率为 63%~64%，营业利润率为 44%。传统云正在经历 ...