瑞鹄模具：动态点评：发挥装备+零部件一体化优势，打造第二增长曲线

研究 / 汽车行业 / 证券研究 瑞鹄模具（002997）动态点评 发挥装备+零部件一体化优势,打造第 二增长曲线 2024 年 08 月 07 日 【事项】 近日,公司发布 2024年半年度业绩预告:公司 2024年半年度预计实 现归母净利润 1.54-1.70 亿元,同比+70.76%-88.51%;预计实现扣非 归母净利润 1.44-1.60 亿元，同比+84. 42%-104. 91%。 【评论】 � 装备与零部件双轮驱动,24Q2业绩高增。根据公司业绩预告计算,公 司 2024Q2 单季度实现归母净利润 0.78-0.94 亿元, 同比+65%-99%, 环比+3%-24%; 实现扣非归母净利润 0.74-0.90 亿元, 同比+87%-128%, 环比+4%-27%。公司业绩高增,主要系(1) 汽车制造装备业务规模增 加,固定费用摊薄(2) 零部件业务陆续量产,实现较大增长。公司 零部件主要客户为奇瑞,奇瑞集团上半年销量达到 110.06 万辆,同 比+48.4%。随着公司在奇瑞集团项目逐步量产,配套份额将逐步提升, 业绩有望实现持续增长。 � 装备制造业务积淀深厚，新接订单有望持续增长。公司在汽 ...