软件与服务行业专题研究：【广发TMT产业研究】美股科技股观察|24Q2业绩跟踪-苹果：业绩回暖，服务业务延续高增，AI功能逐步上线

[Table_Page] 行业专题研究|软件与服务 2024 年 8 月 8 日 证券研究报告 [Table_Title] 【广发 TMT 产业研究】美股科技股观察 | 24Q2 业绩跟踪 苹果：业绩回暖，服务业务延续高增，AI 功能逐步上线 | --- | |-----------------| | 分析师： [Tabl | | e_Author] | | | | | | | | [Table_Summary] | ⚫ FY24Q3 业绩略超预期，达指引上限；指引 FY24Q4 收入增速延续，约为 5%。FY24Q3 收入 857.8 亿美元 （YoY+4.9%），服务业务收入增加以及成本优化推动毛利率同比+1.7pct 至 46.3%，净利润同比+7.9%至 214.5 亿美元。根据 FY24Q3 Earnings Call，公司预计 FY24Q4 收入同比增长约 5%，毛利率将达到 45.5%~46.5%。 ⚫ iPhone 优于预期，iPad 反弹强劲，Mac 维持增长。根据 FY24Q3 Earnings Call，iPhone 收入同比-0.9%； 英国、西班牙等多个市场营收创 Q3 新高。Mac ...