中国移动：2024年半年报点评：营收利润良好增长，数智化转型初显成效

公司点评 | 中国移动 公司发布 2024 年半年度报告，2024 年半年度实现营业收入 5467.44 亿元， 同比增长 3%；实现归母净利润 802.01 亿元，同比增长 5.3%。EBITDA 实 现 1823 亿元，占主营业务收入比为 39.3%，EBITDA 率为 33.3%。公司 2024 年中期派息每股 2.6 港元，同比增长 7%。 CHBN 四轮协同促进，收入结构持续优化。2024 年上半年，个人市场收入 达到 2551.8 亿元，同比下降 1.6%；家庭市场收入达到 698.4 亿元，同比增 长 7.5%；政企市场收入达 1119.7 亿元，同比增长 7.3%；新兴市场收入达 266.1 亿元，同比增长 13.2%。CHBN 中，HBN 收入占比达到 45%，同比 提升 2.3pct。 投资建议：预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 1415/1503/1585 亿元， 对应 PE 分别为 16/15/14 倍，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-------|--- ...