传媒互联网行业周报：看好互联网长逻辑，关注教育

传媒行业 行业研究 | 行业周报 看好互联网长逻辑，关注教育 ——传媒互联网行业周报 核心观点 ⚫ 持续看好互联网长逻辑。后续即将进入互联网公司财报季，选股策略上，1）建议关 注低位的阿里，自身今年重点做用户&服务+竞争明显优化（今年消费低价趋势+内 容电商红利相对结束，618 也有此趋势），两者带动 topline 淘天 GMV 增速有变化 的可能性，PE 低+GMV 变化+阿里股东回报 7%（FY24 对应当前市值）；2）从盈 利能力+股东回报角度，重点推荐腾讯、拼多多，以及竞争变化下带动 eps 提升的美 团、哔哩；此外，快手、网易等公司。 ⚫ 8 月 5 日消息，近日国务院印发了《关于促进服务消费高质量发展的意见》（以下 简称《意见》）。在《意见》"激发改善型消费活力—文化娱乐消费"板块中提 到：提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量。此外在"数 字消费"一栏中，同样提到要支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展。 ⚫ 港股腾讯《DNF》、《王者荣耀海外》、哔哩《三国谋定天下》、心动《出发吧麦 芬》等多款产品表现优异。暑期档大作密集：【腾讯】重点关注竞速游戏《极品飞 车：集结》（7.1 ...