电子月报（台股）2024-7：代工&光学先行复苏，H2旺季来临

电子 2024 年 08 月 14 日 行 业 研 究 行 业 定 期 报 告 华福证券 电子 电子月报（台股）2024-7：代工&光学先行复苏， H2 旺季来临 投资要点： ➢ 半导体：旺季效应初步显现，下半年复苏动能持续增强。7 月，半导 体厂商逐渐步入旺季，以台积电、联电为代表的代工厂商营收环比复苏强 劲。台积电 7 月营收同比增长 44.7%，环比增长 23.6%，AI 和 HPC 订单强 劲，5/3 纳米制程涨价。联电同比增加 9.61％，环比增长 19.08％，第三季 出货环比增加、产能利用率提升。此外传统服务器市场持续修复，带动信 骅营收高增。 ➢ 存储：利基存储价格有所分化。南亚科 7 月营收环比-18.38%、同比 +12.65%。7 月华邦电、旺宏业绩则平稳增长。旺宏则表示 Q3 nor 业务环 比望持续改善，24H2 价格亦有望高于 24H1，涨价通道明确。威刚则预期 下半年内存合约价将继续上涨，不受现货价波动影响。 ➢ 消费电子：光学增长强劲，PC 同比修复。大立光 7 月营收同比+55%， 主要受惠客户新机铺货，对 8 月营收持乐观态度。玉晶光表示随着旺季的 到来，新款手机产品开始出 ...