建筑材料行业投资策略周报：收储有望加快落地，淡季建材景气弱势震荡

[Table_Title] 建筑材料行业 收储有望加快落地，淡季建材景气弱势震荡 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 目前建材基本面受地产景气影响仍在左侧、基建需求也一般，需等待地 产企稳，但部分优质龙头企业仍表现出较强的经营韧性，如二手房和存 量房翻新需求支撑下零售建材韧性强、周期建材龙头在底部仍有显著 的超额利润。建议积极关注水泥龙头底部配置机会，同时继续关注基本 面韧性强的零售建材，和部分结构性景气赛道（玻纤、出海、药玻等）。 ⚫ 消费建材：地产仍在寻底，龙头公司经营韧性强。消费建材长期需求稳 定性好（受益存量房需求）、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质 细分龙头中长期成长空间仍然很大。2024 年地产仍在寻底，新开工面 积预计回落至中期较低水平，地产政策转变有望先带来销售面积好转； 核心龙头公司盈利领先地产行业实现有韧性的复苏。看好三棵树、兔宝 宝、北新建材、伟星新材、中国联塑、东鹏控股、东方雨虹，关注坚朗 五金、箭牌家居、蒙娜丽莎、科顺股份、志特新材、王力安防。 ⚫ 水泥：淡季需求疲软，价格震荡调整，等待天气好转需求恢复带来的 涨价机会。据数字水泥网，截至 2024 年 8 月 9 日 ...