平安银行：2024年半年报点评：净利润保持正增长，中期分红方案落地

平安银行（000001.SZ）：净利润保 持正增长，中期分红方案落地 2024 年 8 月 19 日 强烈推荐/维持 平安银行 公司报告 ——2024 年半年报点评 事件：8 月 15 日，平安银行公布 2024 年半年报，24H1 实现营收、拨备前利 润、净利润 771.3 亿、552.4 亿、258.8 亿，分别同比-13%、-14.1%、+1.9%。 年化加权平均 ROE 为 11.88%，同比下降 0.77pct。点评如下： 营收预期内承压、拨备反哺利润正增，中期分红比例 18.4%。 收入端：净利息收入、中收承压，其他非息收入贡献进一步提升。24H1 平安 银行营收同比 -13%，降幅环比 Q1 收窄 1pct；主要贡献来自其他非息收入。 具体来看：① 净利息收入同比 -21.6%，降幅与 Q1 基本持平。主要是净息差 持续收窄、信贷规模增速进一步放缓。24H1 净息差为 1.96%，环比 Q1 下降 5bp。6 月末贷款余额同比增速为-0.7%，环比下降 2pct。② 手续费及佣金净 收入同比 -20.6%，降幅环比 Q1 扩大 1.5pct。其中，代理及委托中收同比下 降 40.6%，主要是受银 ...