利率市场趋势定量跟踪：利率择时观点中性，机构久期分歧较高

证券研究报告 | 金融工程 2024 年 8 月 11 日 利率择时观点中性，机构久期分歧较高 ——利率市场趋势定量跟踪 20240809 利率市场结构变化 - 10 年期国债到期收益率录得 2.2%，相对上周升高 7.09BP。当前利 率水平、期限和凸性结构读数分别为 1.89%、0.74%、0.09%，从均 值回归视角看，目前处于水平结构点位接近历史低位、期限结构点 位偏高、凸性结构点位较低的状态。 利率价量周期择时信号：中性震荡。 - 利率数据的多周期择时信号为：长周期无信号、中周期无信号、短 周期向上突破。综合来看，当前合计下行突破 0 票、上行突破 0 票， 由于 3 种周期下的总的票数未达 2/3，最终信号的综合评分结果为 中性震荡。 任瞳 S1090519080004 rentong@cmschina.com.cn 王武蕾 S1090519080004 wangwulei@cmschina.com.cn 梁雨辰 S1090523070008 liangyuchen2@cmschina.com.cn 敬请阅读末页的重要说明 - 公募基金最新久期（计入杠杆后）中位数读数为 2.75 年、4 周移动 ...