因子周报:小盘价值风格占优,量价类因子表现突出
招商证券·2024-08-12 09:27
从大小盘维度来看,小盘相对占优;流通市值的对数(Ln_FloatCap)因 子过去一周收益为正,其行业中性多空组合收益为 0.63%。此外,过去一周技 术类因子表现突出,240 日已实现波动率(RealizedVolatility_240D)、过去 20 日平均换手率(TurnoverAvg_20D)、过去 20 日换手率平均 (TurnoverAvg_20D)等排名前 10。总体来看,过去一周量价类因子表现更 突出。 2. 大类风格因子表现与估值分析 从我们所构建的大类风格因子的表现来看,过去一周价值、成长、反转、 情绪、交易行为和规模六大类风格因子的行业中性多空组合收益分别为 0.63%、0.02%、1.14%、-0.72%、1.10%、0.62%。 截至 2024 年 08 月 09 日,价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六 大风格因子估值差所处的历史分位水平分别为 98.68%、40.14%、55.98% 、 99.01%、48.45%和81.72%。整体来看,价值、反转、情绪和规模因子相对估 值较低,成长类、交易行为类因子估值适中。 小盘价值风格占优,量价类因子表现突出 定期报告 ——因子周报 ...