金融工程专题报告：CTA策略整装再出发

期货研究报告 | 金工研究 2024 年06 月11 日 金融工程专题报告 相对 2020 年和 2021 年的高光表现，商品 CTA 度过了近两年的调整期。尽管自 3 月份至今 CTA 迎来一波不错的净值修复，但市场的疑虑依然存在。通过分析 CTA 近两年调整原因并结合宏观研判我们得到了以下结论： ❑ 风险提示： 相关报告 2040529 招期策略专题报告：期 货市场分析及私募业绩归因-赵 嘉瑜 研究员：赵嘉瑜 (+86)13686866941 zhaojiayu@cmschina.com.cn F3065666 Z0016776 联系人：乔垒 (+86)15805605265 qiaolei1@cmschina.com.cn F03109207 专题报告 CTA策略整装再出发 | 图 | 1：不同类型 CTA 指数的净值走势 | 4 | | --- | --- | --- | | 图 | 2：量价类因子的净值表现 | 5 | | 图 | 3：中短周期 CTA 与日成交额的对比 | 5 | | 图 | 4：中短周期 CTA 与品种日内波动性对比 | 6 | | 图 | 5：中长周期 CTA 与长周期波动率的 ...