东兴证券：东兴晨报-20240820

东兴晨报 P1 2024 年 8 月 20 日星期二 分析师推荐 【东兴交运】京东物流（02618.HK）：成本管控卓有成效，Q2 业绩超预期 （20240819） 事件：上半年京东物流实现营收 863.45 亿元，同比增长 11.0%，实现归母净 利润 22.6 亿；实现调整后净利润 31.2 亿元，较去年同期的 1.14 亿元大幅增长。 公司二季度单季实现调整后净利润 24.6 亿元，较 23Q2 的 8.3 亿元提升 197%。 外部客户收入稳步提升，其他客户收入增长较快：公司上半年营收同比增长 11.0%，其中来自京东集团收入 264 亿元，同比增长 10.7%，来自外部客户的 收入 599 亿元，同比增长 11.2%。 外部客户中，一体化供应链客户收入为 154 亿元，同比增长 2.7%，其中客户 数量由去年同期的 6.08 万名提升 5.9%至报告期的 6.44 万名，而单客户平均 收入略降，由 24.7 万元降至 23.9 万元；外部客户中其他客户的收入为 445 亿 元，同比增长 14.5%，其中控股的德邦物流上半年营收 184 亿元，增长 17.5%。 成本管控卓有成效，二季度业绩超预期：公 ...