航天环宇：2024年中报点评：2Q24收入同比大增50%；大飞机与卫星等业务蓬勃发展

航天环宇（688523.SH）2024 年中报点评 2Q24 收入同比大增 50%；大飞机与卫星等业务蓬勃发展 2024 年 08 月 22 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 事件：公司 8 月 21 日发布了 2024 年中报，1H24 实现营收 1.7 亿元， YoY+55.3%；归母净利润 0.2 亿元，YoY+28.7%；扣非归母净利润 0.1 亿元， YoY+6.5%。收入增长好于市场预期。主要受益于航空工艺装备业务的收入增长。 我们综合点评如下： 2Q24 收入同比大增 50%。单季度看，公司 1Q24~2Q24 分别实现营收 0.4 亿元、1.2 亿元，YoY+71.8%、+50.3%；分别实现归母净利润 0.04 亿元、0.19 亿元，YoY-27.3%、+54.3%。公司连续 2 个季度收入保持快速增长。盈利能力 方面，公司 2Q24 毛利率同比减少 21.77ppt 至 38.6%；净利率同比增加 5.10ppt 至 18.2%。公司 1H24 综合毛利率同比减少 22.22ppt 至 37.9%，主要是营业成 本增幅（142%）大于营收增幅（55%），以及产品结构变 ...