中通快递-W：利润略超预期，客户结构持续优化

[Table_Page] 中报点评|运输 证券研究报告 [Table_Title] 【 广发交运 & 海 外 】 中通快递 - W(02057.HK/ZTO.N) | --- | --- | |-------------------------|------------------------| | 公司评级 [Table_Invest] | 买入-H/买入-美股 | | 当前价格 | 161.20 港元/19.80 美元 | | 合理价值 | 208.57 港元/26.73 美元 | | 前次评级 | 买入/买入 | | 报告日期 | 2024-08-22 | 利润略超预期，客户结构持续优化 [Table_Summary] 核心观点：（如无特殊说明，本报告货币单位均为人民币，1RMB=0.140USD=1.0923HKD） [Table_PicQuote] 相对市场表现 ⚫ 经营和财务数据：中通快递发布 24 年中期业绩报告，24H1 公司实现 营收 206.9 亿元/yoy+10.5%、归母净利润 40.4 亿元/yoy-4.1%、调整后 净利润 50.3 亿元/yoy+13.0%。其中 24Q2，公司实 ...