华住集团-S：华住集团2024Q2业绩点评：增速放缓但拓店上调，持续提效优势扩大

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 增速放缓但拓店上调，持续提效优势扩大 华住集团-S(1179) [Table_Industry] 社会服务业 [Table_Invest] 评级： 增持 华住集团 2024Q2 业绩点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.22 | --- | --- | |----------|---------------------| | | 于清泰(分析师) | | | 021-38022689 | | | yuqingtai@gtjas.com | | 登记编号 | S0880519100001 | 本报告导读： 业绩符合预期，宏观波动拖累增速放缓，但公司上调开店指引表明份额仍在扩大。 投资要点： [Table_Summary] 业绩符合预期，增持。考虑公司自身拓店加速，上调 2024 经调整归 母净利润至 44.88（+2.58）亿元。但考虑宏观波动对景气度影响，下 调 25/26 年经调整归母净利润至 49.78/59.43（-5.59/-7.48）亿元。给 予 20 ...