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爱婴室:公司信息更新报告:上半年保持相对稳健,母婴龙头持续打造长期竞争力

F源证券 商贸零售/专业连锁Ⅱ 公 司 研 究 爱婴室(603214.SH) 2024 年 08 月 22 日 上半年保持相对稳健,母婴龙头持续打造长期竞争力 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 黄泽鹏(分析师) 杨柏炜(分析师) huangzepeng@kysec.cn 证书编号:S0790519110001 yangbowei@kysec.cn 证书编号:S0790524050001 事件:公司上半年营收、归母净利润均稳健增长 公司发布半年报:2024H1 实现营收 16.94 亿元(同比+1.7%,下同)、归母净利 润 4243 万元(+2.2%),其中 2024Q2 实现营收 8.88 亿元(-2.3%)、归母净利润 3612 万元(-7.0%)。公司是母婴零售龙头,渠道、品牌、数字化多维发力,持 续打造长期竞争力。我们维持盈利预测不变,预计 2024-2026 年公司归母净利润 为 1.16/1.30/1.43 亿元,对应 EPS 为 0.84/0.94/1.03 元,当前股价对应 PE 为 11.8/10.6/9.6 倍,维持"买入"评级。 电商渠道表现较好、奶粉品类相对稳健,期间费用率 ...