多利科技：系列点评一：业绩符合市场预期 一体化压铸蓄势待发

多利科技（001311.SZ）系列点评一 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 业绩符合市场预期 一体化压铸蓄势待发 2024 年 08 月 23 日 ➢ 事件。公司发布 2024 年半年报，公司 24H1 实现营收 15.3 亿元，同比 -11.6%，毛利率 22.5%，同比-2.1pct，归母净利润 2.2 亿元，同比-11.6%；公 司 24Q2 营收 7.5 亿元，同比-17.1%，环比-3.6%，毛利率 21.8%，同比-4.9pct， 环比-1.4pct，归母净利润 1.0 亿元，同比-26.3%，环比-9.4%。 ➢ 经营业绩相对稳健 静待核心客户销量回暖。收入端：公司 24Q2 营收为 7.5 亿元，同比-17.1%，环比-3.6%，我们认为公司销售收入同环比下降系核心客户 销量波动所致，24Q2 公司核心客户特斯拉中国批发销量为 20.6 万辆，同比 -16.8%，环比-6.8%，对公司 Q2 营收造成一定扰动；利润端：公司 24Q2 毛利 率为 21.8%，同比-4.9pct，环比-1.4pct，归母净利润为 1.0 亿元，同比-26.3%， 环比-9.4%，我们认为主要系铝 ...