兆易创新：24Q2归母净利润环比+52%，加速提升利基型存储、MCU市占率

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 21 日 兆易创新（603986.SH） 24Q2 归母净利润环比+52%，加速提升利基型存储&MCU 市占率 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 消费/网通市场需求回暖，24Q2 归母净利润环比增长 52%，盈利能力改善。 24H1 营收 36.09 亿元，同比增长 21.69%，归母净利润 5.17 亿元，同比增 长 53.88%，扣非归母净利润 4.73 亿元，同比增长 71.87%。营收同比增长 主要受益于消费/网通市场需求回暖，存储芯片销量增长。 24Q2 单季度营收 19.82 亿元，环比增长 21.78%，归母净利润 3.12 亿元， 环比增长 52.46%，扣非归母净利润 2.90 亿元，环比增长 57.66%；毛利率 38.15%，环比小幅下降 0.01pct，净利率 15.75%，环比提升 3.17pct，扣非 归母净利率 14.62%，环比提升 3.33pct。净利率环比提升主要受益于随着营 收环比增长，研发费用率环比下降 2.41pct。 利基型存储量价齐升，工业领域需求复苏拉动 MCU出货同比增 ...