皖能电力：2024年半年报点评：业绩表现亮眼，新机组投产放量可期

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 23 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：8.91 元 皖能电力（000543）公用事业 目标价：——元（6 个月） 业绩表现亮眼，新机组投产放量可期 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，报告期内公司实现营收 140.0亿元，同比增长 14.4%；实现归母净利润 10.7 亿元，同比增长 83.1%；实现投资净收益 6.9 亿 元，同比增长 25.5%。 区域优势叠加新机组投产，公司发电量实现高增。24H1 公司实现发电量 285 亿千瓦时，同比增长 34%。上半年安徽省地区生产总值同比增长 5.3%，高于全 国平均值；省内用电量增速 13.3%，快于全社会平均水平（8.1%），省内电力需 求充裕拉动省内存量机组发电量增长；此外，公司控股新疆江布电厂（2660MW） 和省内燃机机组（2450MW）分别于 23Q3、24Q2相继投产，驱动发电量同比 实现大幅增长。 煤价低位运行，公司盈利能力持续提升。24H1 公司控股电力业务毛利率达 13.71%（同比+5.81pp），盈利改善明显。根据 ...