康师傅控股：1H24中期业绩点评：利润超预期，茶饮景气突出

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 利润超预期，茶饮景气突出 康师傅控股(0322) [Table_Industry] 食品饮料 [Table_Invest] 评级： 增持 ——1H24 中期业绩点评 | --- | --- | |----------|---------------------| | | 姚世佳(分析师) | | | 021-38676912 | | | yaoshijia@gtjas.com | | 登记编号 | S0880520070001 | 本报告导读： 扣非后净利润超预期，毛利率显著改善。茶饮景气表现突出。目前股价 对应 2024 年 PE 15X，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：扣非后净利润超预期，毛利率显著改善。茶饮景气表现 突出，方便面存在结构升级。维持 2024/25/26 年 EPS 0.59/0.62/0.69 元，目前股价对应 2024 年 PE 15X，维持增持评级。 利润超预期：公司 1H24 实现营业收入 412 亿，同比+0.7%；EBITDA 48.25 亿，同比+12.2%；归母净利 18.85 亿，同比+15.1 ...